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香港证监会自 2017 年 10 月全面实施「核心职能主管（Manager-In-Charge, MIC）」制度，以强化持牌法团高级管理层的问责机制和公司治理水平。
MIC 与 RO（Responsible Officer，负责人员）同属高级管理层的重要角色，但两者在审批要求、牌照关联、监管范围以及法律责任方面存在明显差异。董事局及管理层在建立治理架构时，需清晰区分两者的职能与责任边界。
一、核心职能主管（MIC）制度基础介绍
按照香港证监会定义，持牌法团高级管理层包含三类主体：董事、负责人员（RO）、各核心职能 MIC。
MIC 指承担机构指定核心职能管理工作的一名或多名高级行政人员，八大核心职能具体如下：
1、整体管理监督
2、主要业务线
3、营运监控及审查
4、风险管理
5、财务及会计
6、信息技术
7、合规
8、反洗钱及打击恐怖分子资金筹集
持牌法团每一项核心职能，均需要至少委任一名 MIC；同一名 MIC 允许同时承担多项核心职能。
二、 MIC 与 RO 的核心差异
Ps：董事会需要重点关注，非持牌 MIC 同样属于「参与持牌法团业务管理的受监管人士」。2016 年 12 月 16 日之后发生的违规行为，证监会可依据《证券及期货条例》第 194 条开展纪律处分，追责时效一般为 2 年，特定情形下追责时效延长至 6 年，处罚措施包含行业禁入、罚款、公开谴责。
三、 监管执法实践：MIC 同样面临严厉追责
上述案例显示，MIC与RO均为证监会执法对象，非持牌MIC无法免责，证监会拥有完整纪律惩处权力。
四、MIC 制度其余重要合规要点
1、申报要求：法团须以标准格式向证监会提交MIC资料。如有MIC人事变动（委任或终止委任），须于7个工作天内通知证监会。
2、董事局最终责任：董事局须以正式文件清晰记录管理架构、汇报路线及权责分工。
3、兼任安排：法团可视规模及业务需求，委任一名MIC兼顾多项核心职能，亦可由多人共同负责同一职能。
4、所在地限制：MIC可身处香港境内或海外，但必须属法团内部高级管理人员，不可由纯粹外判服务提供商担任。
5、适用豁免：短期牌照法团（牌照期不逾三个月）因已受原居地监管机构规管，不适用MIC制度要求。
结语
MIC 制度是香港证监会落实高级管理人员问责的核心监管工具。董事会宜清晰了解RO与MIC在牌照审批、法律责任及监管范围上的区别，并建立书面化的治理架构，按适当人选标准选聘高级管理人员，以符合MIC相关监管要求。
本文内容仅供参考，不构成任何法律或专业意见。具体合规安排请以香港证监会最新公布的规则及指引为准。如需进一步了解合规细节，欢迎咨询专业顾问。